Unsere Leistungen


Wir bieten nur solche Leistungen an, für die wir – durch Ausbildung, Studium und Weiterbildungen bzw. durch mehr als 25jährige Praxis – Ihnen sowohl das theoretische Wissen als auch die praktischen Erfahrungen und damit die notwendige Kompetenz zusichern können.

 


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Unternehmensverkauf


…führen wir gemeinsam zum gegenseitigen Kennenlernen. Wir stellen uns vor und erklären Ihnen ausführlich unsere Herangehensweise in der Unternehmensnachfolge und geben Ihnen (je nach erhaltener Freigabe anonym) Transaktionsbeispiele von abgeschlossenen Projekten.
Oft können wir auch schon eine Einschätzung zu Ihrem Unternehmen und den Verkaufschancen geben und selbstverständlich erläutern wir Ihnen unser transparentes, grundsätzlich erfolgsbezogenes Vergütungsmodell.
Wir möchten, dass Sie wissen, worauf Sie sich einlassen und wer Ihr Partner für den Firmenverkauf ist. Sie haben für die gesamte Dauer des Projektes einen Ansprechpartner, der das Exposé erstellt, die Unternehmensbewertung durchführt und den Nachfolgeprozess federführend moderiert.
Ihr persönlicher Ansprechpartner ist in der Regel der regionale con|cess®-Partner. Wenn Sie Bedenken haben, dass dieser bei Ihnen im Unternehmen bekannt ist, empfiehlt er Ihnen auch gerne einen Kollegen.
Auf ein Wort noch: DISKRETION – Für uns eine Selbstverständlichkeit, erfahren Sie mehr darüber im Bereich „Ihre Vorteile“.

… sollte gewissenhaft mit Sach- und Fachverstand erfolgen. Wir erstellen ein Exposé, eine Unternehmensbewertung und ein anonymes Kurzprofil. Sie erhalten eine Anforderungsliste von notwendigen Informationen und Unterlagen. Da diese Informationen auch später in der Due Diligence eine wesentliche Grundlage bilden, geben wir uns nicht mit Bilanzen und BWA zufrieden, sondern verlangen weiterreichende Informationen. Denn wir wollen Sie schon jetzt auf Fragen von Kaufinteressenten und deren Beratern vorbereiten, die diese in der Due Diligence stellen werden.

Das Exposé gibt Auskunft über gesellschaftsrechtliche Verhältnisse, Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten, Produkte und Finanzzahlen. Kundendaten und andere sensible Informationen werden anonymisiert dargestellt. Die Bewertung erstellen wir nach aktuellen geprüften Standards, mit denen wir Ihnen einen Korridor für einen marktgerechten Unternehmenswert berechnen.

Der Unternehmer kennt damit den zu erwartenden Kaufpreis. Die Diskussionen mit dem Kaufinteressenten sind in der Folge  meist zielführender, da auch dieser die Kaufpreiserwartungen des Verkäufers kennt. Er kann sich vorbereiten und sogar das Exposé samt Bewertung als Grundlage für seine Finanzierungsgespräche nutzen. Damit gehen wir sehr gut vorbereitet auf die Suche nach Kaufinteressenten.

…erfolgt diskret und anonym. Wir führen ein Matching in unserer eigenen Datenbank mit über 2.500 geprüften Kaufinteressenten durch, stellen das Verkaufsobjekt anonym in mehrere einschlägige Unternehmensbörsen ein und führen auch Direktansprachen von potentiellen Unternehmenskäufern durch.

Wer kauft Unternehmen?

Strategische Investoren
Unternehmen, egal ob Konzerne oder Mittelständler, die sich regional, im Umsatz, im Produktportfolio und/oder in Technik und Technologie erweitern wollen oder auch eine Diversifizierung anstreben. Strategen sind oft bereit einen höheren Kaufpreis zu zahlen, da sie in der Folge auch von Synergien profitieren.

Existenzgründer (MBI)
Typische MBI sind Führungskräfte aus mittelständischen Unternehmen oder Konzernen, die mit einem Unternehmenskauf eigenes Vermögen aufbauen wollen. Sie sind bereit, entsprechende Verantwortung zu tragen und bringen sehr gute Führungsfähigkeiten mit. MBI haben nicht immer ein hohes Eigenkapital, dass sie in die Finanzierung mit einbringen können, aber auch dafür haben wir und auch gute Banken Lösungen, mit denen man eine Hebelwirkung auf das verfügbare Eigenkapital erzielen kann.

Beteiligungsgesellschaften und Family Offices
Diese Käufergruppe investiert eigenes oder fremdes Kapital. Es sind nicht nur die „gefürchteten“ Finanzinvestoren, viele haben auch einen strategischen „Buy and Build“- Ansatz. Teilweise sucht man in einer Branche, teilweise diversifiziert man. Ergänzend gibt es mittlerweile viele kleine Beteiligungsgesellschaften, die von 2 bis 3 unternehmerisch denkenden Personen geführt werden. Diese finanzieren die Unternehmenskäufe mit eigenem Kapital und einem Anteil von Fremdkapital (Banken und privaten Investoren). Beteiligungsgesellschaften wie Family Offices bringen hohe analytische Kompetenzen mit, sind strukturiert und zielorientiert.

…ist die zentrale Phase eines Unternehmensverkaufs und mit Sicherheit auch die emotionalste.

Wir sprechen mit dem Kaufinteressenten über harte Fakten wie z.B. den Kaufpreis und den Übergabestichtag sowie über Garantien, die er fordert. Wir sprechen aber auch über weiche Faktoren, die Überleitung auf den neuen Inhaber, oftmals wird eine Beratungsphase danach gewünscht. Wir beraten Sie bei vorläufigen „Indikativen Angeboten“, bei präzisierten Kaufangeboten, (Letter Of Intent (LOI) oder Term Sheet genannt, bereiten die Due Diligence vor und begleiten diese. Wenn es um die Ausformulierung eines Kaufvertrages geht, empfehlen wir erfahrene Anwälte, die spezialisiert auf Unternehmenskaufverträge sind. Natürlich prüfen wir die Vertragsänderungen und erläutern Ihnen die wirtschaftlichen Folgen der einzelnen Passagen.

Diese Phase ist deswegen so emotional, weil hier oftmals ein Verhandlungsspielraum aufgebaut wird. Der Käufer bewegt sich im Kaufpreis im unteren Bereich und fordert weitreichende Garantien. Der Unternehmensverkäufer fordert einen hohen Kaufpreis und will nur in geringem Ausmaß haften. Ein guter M&A Berater erklärt beiden Seiten die Sicht des jeweils anderen. Hier ist hohe Moderationskompetenz, aber auch eine klare Interessenvertretung des eigenen Mandanten gefordert, die wir Ihnen selbstverständlich bieten.

…sollte nun noch eine Formalität sein. Der Käufer zahlt den Kaufpreis und die entsprechenden Eintragungen im Handelsregister werden vorgenommen. Der Verkäufer verabschiedet sich auf eine Weltreise…. Nein, dies gab es schon, aber es ist nicht die Regel.

Der Verkäufer verpflichtet sich in der Regel zu einer ordnungsgemäßen Übergabe an den Käufer und arbeitet diesen oder die neue, vom Käufer gestellte Geschäftsführung ein. Oftmals suchen Käufer und Verkäufer auch gemeinsam eine neue Geschäftsführung. Dies ist der Fall, wenn Beteiligungsgesellschaften oder manchmal auch Strategen das Unternehmen kaufen. Man hat geeignete Geschäftsführer nicht unbedingt zur Hand und möchte auch vor der Vertragsunterzeichnung nicht schon einen Manager verpflichten. Oft freut sich ein Käufer, wenn der nun Alt-Unternehmer eine beratendes Funktion im Unternehmen übernimmt.

…bei Beauftragung eines con|cess® - M+A Partners:


  • Wir beraten und begleiten Sie erfahren, kompetent und professionell — in jeder Phase des Prozesses.
  • Als Unternehmer können Sie sich auch während des intensiven Verkaufsprozesses weiterhin auf die Leitung Ihrer Firma konzentrieren.
  • Der Unternehmensverkauf wird in einer strukturierten, effizienten und transparenten Art und Weise durchgeführt.
  • Wir gewährleisten Diskretion. Unsere zunächst anonymisierten Ansprachen lassen nicht auf Ihr Unternehmen schließen.
  • Wir prüfen die Kaufinteressenten im Vorfeld.
  • Mögliche Spannungen zwischen Ihnen und dem Käufer gleichen wir durch klare Gesprächsführung, Empathie und Erfahrung aus.
  • Unser gutes und weitreichendes Netzwerk erhöht die Wahrscheinlichkeit, einen geeigneten und finanziell potenten Käufer zu finden.
  • Wir nutzen hochsichere Datenräume und Datentransfers. Wir können aber auch noch analog.
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Unternehmenskauf


Das erste Gespräch

…führen wir gemeinsam zum gegenseitigen Kennenlernen. Wir stellen uns vor und erklären Ihnen ausführlich unsere Herangehensweise beim strukturierten Unternehmenskauf und geben Ihnen (je nach erhaltener Freigabe anonym) Transaktionsbeispiele von abgeschlossenen Projekten.
Oft können wir Ihnen schon Unternehmen („Targets“) vorstellen, die auf Ihr Suchprofil passen.
Selbstverständlich erläutern wir Ihnen unser transparentes, grundsätzlich erfolgsbezogenes Vergütungsmodell.

Wir möchten, dass Sie wissen, worauf Sie sich einlassen und wer Ihr Partner für den Firmenkauf ist. Sie haben für die gesamte Dauer des Projektes einen Ansprechpartner, der Ihnen potentiell Kaufobjekte vorstellt, mit Ihnen das Erstgespräch führt, das Zielunternehmen bewertet, Angebote und LOI erstellt sowie den Nachfolgeprozess federführend moderiert.
Ihr persönlicher Ansprechpartner ist in der Regel der regionale con|cess®-Partner, der Sie aber auch überregional begleitet.

Auf ein Wort noch: DISKRETION – Für uns eine Selbstverständlichkeit, erfahren Sie mehr darüber im Bereich „Ihre Vorteile“.

… sollte gewissenhaft mit Sach- und Fachverstand erfolgen.

Für die spätere Transaktion bereiten wir mit Ihnen zusammen zwei wesentliche Dokumente vor, und zwar ein generisches Suchprofil, mit welchem wir ein für Ihre Ziele optimales Target beschreiben, daneben ein (meist anonymisiertes) Käuferprofil Ihres Unternehmens für die erste Ansprache potentieller Verkäufer.

Beide Profile stellen wir auch allen con|cess®- Partnern zur Verfügung. Gleichzeitig veröffentlichen wir Suchanzeigen in den einschlägigen Unternehmensbörsen und führen Direktansprachen von möglichen Targets durch.
Das Käuferprofil enthält Ihren persönlichen Hintergrund als Unternehmenskäufer bzw. Ihre Motive zum Unternehmenskauf und Ihre Suchkriterien (Branche, Größenparameter, Zielregion etc.). Bei diesen Überlegungen wird auch Ihr verfügbarer Finanzierungsspielraum berücksichtigt.

…erfolgt auch beim Unternehmenskauf diskret und anonym. Wir führen ein Matching in unserer eigenen Datenbank mit meist über 150 Verkaufsobjekten in der DACh-Region durch, stellen Ihr Käuferprofil in verkürzter Fassung anonym in mehrere einschlägige Unternehmensbörsen ein und führen Direktansprachen von potentiellen Unternehmensverkäufern durch.Die verkaufswilligen Unternehmen, die sich über die einschlägigen Unternehmensbörsen melden, prüfen wir im Hinblick auf die Paßgenauigkeit mit den von Ihnen vorgegebenen Suchkriterien.

Die Direktansprache geschieht auf Basis umfangreicher Recherchen, in denen wir Ihr Suchprofil mit am Markt befindlichen Unternehmen bestmöglich abgleichen. Die resultierende Liste potentieller Targets gleichen wir mit Ihnen ab. Diesem Abgleich folgt die sehr diskrete Ansprache der Gesellschafter potentieller Targets. Diese sprechen wir nach bestimmten Kriterien an, ob ein Verkauf für sie überhaupt vorstellbar ist.
In weiteren Gesprächen klären wir mit den verkaufswilligen Unternehmen mögliche Kriterien des Kaufs (existierende 2. Ebene, Verbleib von wesentlichen Kompetenzträgern zumindest für einen befristeten Zeitraum bis zur Übergabe, realistische Kaufpreisvorstellungen etc.)

In einem weiteren Schritt klären wir dann mit Ihnen die final anzusprechenden Targets und begleiten Sie bei den weiterführenden Gesprächen und späteren Verhandlungen.

…ist die zentrale Phase einer Unternehmensnachfolge und für potentielle Verkäufer im Mittelstand mit Sicherheit auch die emotionalste.

Wir sprechen mit dem Verkäufer über das Unternehmen, über die Gründe des Verkaufs, die Transaktionsstruktur und natürlich auch über den Kaufpreis. Ein erster möglicher Schritt kann dann ein sogenanntes „indikatives Angebot“ sein.
Damit Sie als Käufer sicher sein können, dass Sie auch eingehend und zutreffend über den aktuellen Status des Unternehmens informiert wurden, unterstützen wir Sie bei der meist folgenden sogenannten „Due Diligence“. Dabei werden rechtliche, wirtschaftliche und arbeitsrechtliche Themen besprochen und durchleuchtet.

Die dort gewonnen Erkenntnisse nutzen wir, um Sie bei den wesentlichen wirtschaftlichen Eckdaten eines möglichen finalen Kaufvertrags zuberaten, z.B. Einmalzahlung versus (Risikomindernde) Earn Out-Modelle feste versus erfolgsabhängige Kaufpreiskomponenten, Verkäuferdarlehen etc.) sowie mögliche Garantien des Verkäufers.

Sofern Ihre Eigenkapitalausstattung als Käufer nicht ausreichend ist, unterstützen wir Sie relativ früh bei der Erstellung eines Businessplans und bei notwendigen Finanzierungsgesprächen mit den Banken. Auf Wunsch unterstützen wir Sie auch bei der Akquise passender Fördermittel.

…sollte nun noch eine Formalität sein. Der Käufer zahlt den Kaufpreis und die entsprechenden Eintragungen im Handelsregister werden vorgenommen. Der Verkäufer verabschiedet sich auf eine Weltreise…. Nein, dies gab es schon, aber es ist nicht die Regel.

Der Verkäufer verpflichtet sich gegenüber Ihnen als Käufer in der Regel zu einer ordnungsgemäßen Übergabe und arbeitet Sie oder die neue, von Ihnen gestellte Geschäftsführung ein. Oftmals suchen der Verkäufer und Sie auch gemeinsam eine neue Geschäftsführung. Manche der Verkäufer stehen auch nach der Übergangsphase noch gerne mit einer beratenden Funktion zur Verfügung.

…bei Beauftragung eines con|cess® M+A Partners:


  • Wir beraten und begleiten Sie erfahren, kompetent und professionell – in jeder Phase des Prozesses.
  • Als Unternehmer können Sie sich auch während des intensiven Kaufsprozesses weiterhin auf die Leitung Ihrer Firma konzentrieren.
  • Der Unternehmenskauf wird in einer strukturierten, effizienten und transparenten Art und Weise durchgeführt.
  • Wir gewährleisten Diskretion. Unsere zunächst anonymisierten Ansprachen lassen nicht auf Ihr Unternehmen schließen.
  • Wir prüfen die Verkaufinteressenten im Vorfeld.
  • Mögliche Spannungen zwischen dem Verkäufer und Ihnen gleichen wir durch klare Gesprächsführung, Empathie und Erfahrung aus.
  • Unser gutes und weitreichendes Netzwerk erhöht die Wahrscheinlichkeit, einen geeigneten Verkäufer zu finden.
  • Wir nutzen hochsichere Datenräume und Datentransfers. Wir können aber auch noch analog.
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Unternehmensbewertung


Eine Unternehmensbewertung ist aus verschiedenen Gründen notwendig, bzw. sinnvoll. Die wichtigsten sind

  • Unternehmensverkauf
  • Unternehmenskauf
  • Finanzierungsanlässe
  • Gesellschafterauseinandersetzungen
  • Erbschaftsangelegenheiten
  • Börseneinführung

In der Regel werden Unternehmen nach einem ertragsorientierten Verfahren bewertet. In selteneren Fällen auch nach dem Substanzwert. Entscheidend ist, dass man ein für den gegebenen Anlass und das spezifische Unternehmen das richtige Verfahren wählt.

Er nach dem entsprechenden Verfahren ermittelte Wert soll einen objektivierten Unternehmenswert darstellen und für alle Beteiligten nachvollziehbar sein.

Einer ertragsorientierten Bewertung liegen in erster Linie die zukünftig zu erwartenden Erträge zugrunde. Aber auch Liquiditätsflüsse der Zukunft sind maßgebend, um den zukünftigen Cash Flow zu ermitteln, der dann mit einem risikoorientierten Zinssatz abgezinst wird.

Wichtig ist, dass die Planung nach dem Stand des heutigen Unternehmens und der damit zu erwartenden Zukunft ermittelt wird. Mögliche Synergien, die ein Käufer mitbringt, möchte dieser sich in der Regel auch zurechnen und die Früchte daraus ziehen.

Der Preis ist die Größe zu dem ein Wert gekauft wird. Konkret bedeutet das, dass jeder Kaufinteressent bereit ist einen anderen Preis für den Wert (das Unternehmen) zu zahlen. Dies, weil jeder seinen subjektiven Wert in dem Unternehmen sieht.

Trotzdem ist es wichtig eine Bewertung nach gängigen Standards zu erstellen, die auch marktfähig ist.

Mit einer risikoorientierten Bewertung nach dem Ertrag werden schon Martkgegebenheiten berücksichtigt. Oftmals gibt eine Vergleichsbewertung nach einem Multipleverfahren schon entsprechende Indikationen. con|cess führt eine eigene Datenbank für Multiplikatoren, die Erkenntnisse aus vielen Transaktionen zur Basis hat.

Erfahrene Berater können schon relativ früh abschätzen, ob der geforderte Preis von einem Kaufinteressenten akzeptiert wird. Oftmals liefert der M+A Berater dem Kaufinteressenten auch Aspekte, die dessen Sicht erweitern.

Ein Verkäufer hat vor dem Start eines Nachfolgeprozesses schon sehr gute Kenntnis über den Preis, den er erzielen kann. Er kann dann entscheiden, ob es für ihn lukrativ ist oder ob er noch mit dem Verkauf warten sollte.

Erstellt ein Kaufinteressent eine Bewertung, kann er diese mit der Forderung und ggfls. mit der Bewertung des Verkäufers abgleichen. Man spricht qualifiziert über die Details und beide Seiten haben fundierte Argumente.

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Unternehmensfinanzierung


…führen wir gemeinsam zum gegenseitigen Kennenlernen. Wir stellen uns vor und erklären Ihnen ausführlich unsere Herangehensweise in der Unternehmensfinanzierung und in der Beantragung von Fördermitteln und geben Ihnen (je nach erhaltener Freigabe anonym) Beispiele von abgeschlossenen Projekten.
Oft können wir auch schon eine Einschätzung zu den Erfolgsaussichten der gewünschten Finanzierung bzw. Förderung geben und selbstverständlich erläutern wir Ihnen unser transparentes Vergütungsmodell.

Wir möchten, das Sie wissen, worauf Sie sich einlassen und wer Ihr Partner für die Finanzierung ist. Sie haben für die gesamte Dauer des Projektes einen Ansprechpartner, der Sie bei der Planung und den notwendigen Unterlagen bzw. Anträgen unterstützt erstellt.
Auf ein Wort noch: DISKRETION – Für uns eine Selbstverständlichkeit, erfahren Sie mehr darüber im Bereich „Ihre Vorteile“.

… sollte gewissenhaft mit Sach- und Fachverstand erfolgen. Sie erhalten eine auf Ihr Unternehmen ausgerichtete Anforderungsliste. Da diese Unterlagen auch später in der Due Diligence eine wesentliche Grundlage bilden, geben wir uns nicht mit Bilanzen und BWA zufrieden, sondern verlangen weitreichende Informationen. Denn wir wollen Sie schon jetzt auf Fragen von Finanziers und Förderinstitutionen vorbereiten, die diese in der Due Diligence bzw. im weiteren Verlauf stellen werden.
Wir sichten und diskutieren mit Ihnen die von Ihnen erhaltenen Unterlagen, insbesondere Ihre Unternehmensplanung und Ihren Finanzierungsbedarf.
Im Bedarfsfall erstellen wir Planung und/oder Unterlagen (Businessplan, PitchDeck, Teaser o.ä.) mit Ihnen zusammen neu.
Wir erstellen eine „LongList“ von potentiellen Finanziers. Diese verdichten wir mit Ihnen zusammen auf die „ShortList“ derjenigen Finanziers, bei denen wir und Sie die besten Chancen einer Finanzierung sehen, die mit Ihren Zielen und Vorstellungen harmoniert.

Von uns adressierte Investoren sind
• Institutionelle VC/PE-Investoren, Beteiligungsgesellschaften und Family Offices
• Strategische Investoren
• Förderinstitutionen auf Ebene Land, Bund, EU
• Ein Pool von privaten Investoren, die wir im Jahre unserer langjährigen Tätigkeit im Bereich der Unternehmensfinanzierung und -beteiligungen kennengelernt haben

Je nach Investorengruppe erfolgt eine angemessene Ansprache – nicht breit und mit „Schrot“, sondern gezielt und effizient!
Wir „fassen nach, bleiben dran“, prüfen die eingehenden Reaktionen und Angebote und werten sie daraufhin aus, ob sie Ihren Zielen und Vorstellungen entsprechen.
Wir bereiten Sie auf Ihre Gespräche mit den potentiellen Investoren vor und zeigen Ihnen „NoGo’s“ und mögliche „Knackpunkte“ aus der Sicht der Investoren, aber zeigen Ihnen auch die Punkte auf, bei denen Sie hart bleiben sollten.
Bei Wunsch begleiten wir Sie persönlich in den Gesprächen.

Wir unterstützen Sie in der Bereitstellung der von den Finanziers benötigten Unterlagen, helfen Ihnen beim Datenraum, und moderieren den Prozess mit den interessierten Finanziers.

Wir prüfen die angebotenen Finanzkonstruktionen und Förderungen sowie die notwendigen Verträge auf ihre wirtschaftlichen Auswirkungen.
Wir machen keine Steuer- und Rechtsberatung – hierfür gibt es Spezialisten, die wir gerne empfehlen.

…bei Beauftragung eines erfahrenen Finanzierungs- und Förderberaters sind
• Professionelle Beratung und Begleitung.
• Sie können sich jederzeit auf die Leitung Ihres Unternehmens konzentrieren.
• Die Unternehmensfinanzierung bekommt Struktur.
• Es ist ein sehr hohes Maß an Diskretion gewährleistet. Unsere Ansprachen lassen solange nicht auf Ihr Unternehmen schließen, wie es notwendig ist.
• Es entgeht Ihnen keine Förderung.
• Spannungen zwischen Unternehmer und Investor können durch klare Gesprächsführung, Empathie und Erfahrung ausgeglichen werden.
• Ein gutes und langjährig gepflegtes Netzwerk erhöht die Wahrscheinlichkeit, einen geeigneten und potenten Investor zu finden.
• Wir nutzen hochsichere Datenräume und Datentransfers. Wir können aber auch noch analog.

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Unternehmensberatung


Inhalt folgt in Kürze

Sie haben Fragen? Wir helfen Ihnen gern.

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